| CLSC4 | Alavancagem pressiona com CAPEX pesado + Selic alta (despesa financeira) | baixa | -30.6% |
| BMEB4 | ROE recorrente sustenta 35%+ via expansao consignado INSS + privado | alta | +19.3% |
| PRIO3 | Violação de covenant (DL/EBITDA >2,5x) | baixa | -15.8% |
| BMEB4 | ROE normaliza para 20-25% conforme Selic cai e spreads consignado comprimem | baixa | -15.5% |
| INBR32 | Expansão de NIM via ciclo de reprecificação + mudança de mix Middle/Private | alta | +12.6% |
| ITUB4 | De-rating P/BV para 2,00x (valuation comprimida por eleições + NIM fintech) | baixa | -9.3% |
| EQTL3 | Selic <=12.5% dez/26 comprime custo divida e re-rata utilities | alta | +6.4% |
| EQTL3 | Selic mantem >=14.75% em 2026 comprimindo multiplos utilities | baixa | -6.4% |
| INBR32 | Regulação BCB comprime interchange/NIM no segmento crédito | baixa | -6.3% |
| ABCB4 | Reversão P/BV para 0,80x + compressão Large Corporate NIM | baixa | -6.0% |
| BRBI11 | Ciclo M&A 2026 acelera com Selic cut e equity flows | alta | +4.6% |
| BBSE3 | Selic cut para 10-11% comprime resultado financeiro e Brasilprev spread | baixa | -4.5% |
| BRBI11 | Ciclo M&A nao vira — Selic mantida alta deprime equity flows | baixa | -3.5% |
| BRBI11 | Treasury carry book sofre com queda de Selic (NII comprime) | baixa | -2.9% |
| BBSE3 | Selic permanece acima de 11% ate fim 2027 (Brasilprev float protegido) | alta | +2.5% |
| ABCB4 | Carteira Middle Market cresce 18% + ROE sustenta 16%+ (execução guidance) | alta | -1.9% |
| ITSA4 | NIM compression Itau com Selic caindo para 12-13% | baixa | -1.8% |
| ITUB4 | Selic corta para 12,5% dez/26 (efeito líquido: arrasto PL@CDI > crescimento de crédito) | baixa | -1.6% |
| JALL3 | Selic corte para 12% ate dez/2026 re-rata ciclicas | alta | +1.5% |
| KEPL3 | Selic permanece >13,5% até 2027 + disputa governança escala | baixa | -1.5% |
| RAPT4 | Selic corta para ≤12,5% dez/26 → ≤10,5% dez/27 (demanda + desalavancagem) | alta | +1.3% |
| JALL3 | Selic permanece elevada >14% ate 2027 (inflacao persistente) | baixa | -1.2% |
| KEPL3 | Plano Safra 26/27 robusto (R$650+ bi) + Selic ≤12,5% impulsiona capex agrícola | alta | +1.1% |
| ABCB4 | Selic corta para ≤12,5% dez/26 (efeito líquido: crescimento de crédito > arrasto PL@CDI) | alta | -1.1% |
| RAPT4 | Banco Randon margem reverte com queda de Selic (EBITDA +R$80 MM swing) | alta | +1.1% |
| RAPT4 | Selic permanece >13,5% + eleições 2026 geram incerteza fiscal | baixa | -1.0% |
| EALT4 | Demanda industrial domestica fraca (Selic alta + ciclo baixo) | baixa | -0.9% |
| FIQE3 | Corte da Selic estimula migração fibra e reduz custo de dívida | alta | +0.7% |
| POMO4 | Corte de Selic + BRT/VLT urbano + Copa Feminina 2027 estimulam demanda | alta | +0.4% |
| TTEN3 | Selic elevada comprime CAPEX agricola e credito rural | baixa | -0.3% |
| SAPR3 | Selic elevada encarece CAPEX de universalizacao | baixa | -0.2% |
| ABEV3 | Selic alta por prazo prolongado — compressão do poder de compra e custo de carrego | baixa | +0.0% |
| ALOS3 | Selic alta persistente — pressão no consumo do lojista e no custo de dívida | baixa | +0.0% |
| ASAI3 | Selic em patamar elevado — despesas financeiras pressionam lucro líquido | baixa | +0.0% |
| AURE3 | Selic alta persistente pressiona custo da divida (empresa alavancada pos-aquisicao) | baixa | +0.0% |
| AZZA3 | Selic alta comprimindo consumo de moda — queda de tráfego e pressão de desconto no segmento premium-acessível | baixa | +0.0% |
| B3SA3 | Ciclo de queda de Selic — rotação de capital para renda variável, recovery de ADTV e derivativos | alta | +0.0% |
| B3SA3 | Queda estrutural de ADTV de renda variável — Selic persistentemente alta ou recessão | baixa | +0.0% |
| BBAS3 | Plano Safra 2026/27 robusto + crédito rural BB mantém liderança (participação de mercado agro >20%) | alta | +0.0% |
| BBAS3 | Interferência estatal / mudança de política de dividendos (payout forçado acima de 40% ou crédito direcionado subsidiado) | baixa | +0.0% |
| BBAS3 | Selic permanece acima de 14% em 2026 — contração de fee income em seguros/previdência/consórcio | baixa | +0.0% |
| BBDC3 | Selic corta para 12,5% dez/26 (efeito líquido: crédito > arrasto PL@CDI) | alta | +0.0% |
| BBDC3 | NIM em recuperação — repricing de carteira + mudança de mix (2025-2027) | alta | +0.0% |
| BBDC3 | Turnaround mais lento — ROE estagna em 11-12% (abaixo do Ke ~16%) | baixa | +0.0% |
| BBDC4 | Selic corta para 12,5% dez/26 (efeito líquido: crédito > arrasto PL@CDI) | alta | +0.0% |
| BBDC4 | NIM em recuperação — repricing de carteira + mudança de mix (2025-2027) | alta | +0.0% |
| BBDC4 | Turnaround mais lento — ROE estagna em 11-12% (abaixo do Ke ~16%) | baixa | +0.0% |
| BBSE3 | Descasamento IGP-M/IPCA nos planos legados Brasilprev comprime resultado financeiro | baixa | +0.0% |
| BEEF3 | Selic alta — custo financeiro eleva despesa e pressiona fluxo de caixa | baixa | +0.0% |
| BPAC11 | Selic elevada sustentada — ganho em trading book e NII (efeito líquido positivo para BTG) | alta | +0.0% |
| BPAC11 | Deterioração do ciclo de crédito — aumento acentuado de provisões com elevação de NPL corporativo | baixa | +0.0% |
| BRAP4 | Selic elevada comprimindo o prêmio de risco de ativos de risco (custo de oportunidade) | baixa | +0.0% |
| BRAV3 | Selic alta + FX desfavorável — impacto na dívida BRL e custo de capital | baixa | +0.0% |
| BRFS3 | Depreciação do BRL (vento favorável de câmbio para exportador líquido) | alta | +0.0% |
| BRFS3 | Continuidade do turnaround operacional (programa de eficiência BRF+ + redução de alavancagem) | alta | +0.0% |
| BRKM5 | Resolução da desinvestidura Novonor — clareza de controle e potencial re-rating de governança | alta | +0.0% |
| BRKM5 | Selic alta persistente — compressão de demanda doméstica de resinas e custo de dívida elevado | baixa | +0.0% |
| CCRO3 | Selic persistente ≥14,75% comprime FCF líquido e re-rata concessões alavancadas | baixa | +0.0% |
| CEAB3 | C&A Pay — escala da fintech e redução de perdas de crédito | alta | +0.0% |
| CEAB3 | Corte de Selic — alívio do resultado financeiro e estímulo ao consumo | alta | +0.0% |
| CEAB3 | Deterioração macro — Selic alta + desemprego comprimindo consumo de moda | baixa | +0.0% |
| CMIG4 | Aumento do custo de dívida pela Selic — alta alavancagem absorve elevação de juros (DL/EBITDA 2,0-2,5x guiado) | baixa | +0.0% |
| COGN3 | Selic elevada por período prolongado — compressão do resultado financeiro e maior custo de refinanciamento | baixa | +0.0% |
| CPFE3 | Selic elevada sustentada — DL de R$28,7bi a ~14% de custo nominal comprime resultado líquido de forma relevante | baixa | +0.0% |
| CPLE6 | Alta alavancagem pós-desinvestimento — DL/EBITDA 2,8x ex-Baixo Iguaçu limita capacidade futura de M&A e dividendos | baixa | +0.0% |
| CSAN3 | Preços de etanol e açúcar — recuperação do ciclo Raízen (ESB segment) | alta | +0.0% |
| CSAN3 | Moove — IPO ou evento de liquidez (monetização de participação) | alta | +0.0% |
| CSAN3 | Selic alta persistente — alavancagem crítica da CSAN Corporate (DSCR < 1x) | baixa | +0.0% |
| CSAN3 | Rumo — desaceleração de volumes ou pressão de tarifas (concorrência modal) | baixa | +0.0% |
| CSNA3 | Desalavancagem via venda de ativos (MRS + outros) alivia custo financeiro e eleva rating | alta | +0.0% |
| CSNA3 | Rebaixamento de rating + risco de refinanciamento — alavancagem acima de 5x sem desalavancagem | baixa | +0.0% |
| CURY3 | Selic alta e FGTS restritivo — desaceleração de velocidade de vendas | baixa | +0.0% |
| CXSE3 | Selic elevada sustentada — receita de float amplifica rentabilidade das JVs | alta | +0.0% |
| CXSE3 | Ciclo de corte da Selic — compressão da receita de float sobre reservas de R$191,9 bi | baixa | +0.0% |
| CYRE3 | Ciclo de corte da Selic se materializa (melhora na acessibilidade do crédito imobiliário) | alta | +0.0% |
| CYRE3 | Selic permanece elevada (>13,5%) — destruição de demanda por crédito imobiliário no segmento SBPE | baixa | +0.0% |
| DIRR3 | Corte sustentado da Selic (≥200bp) — redução do custo financeiro e estímulo à demanda por imóveis | alta | +0.0% |
| DXCO3 | Selic cut ≥150bp — redução de despesa financeira e estímulo à construção civil | alta | +0.0% |
| DXCO3 | Demanda doméstica de construção persistentemente fraca (Selic alta por mais tempo) | baixa | +0.0% |
| EGIE3 | Selic persiste >=14.75% em 2026 — custo da dívida comprime FCF e rerata utilities | baixa | +0.0% |
| EGIE3 | Selic cai para <=12.5% em 2026 — reduz custo da dívida e re-rata utilities | alta | +0.0% |
| ENEV3 | Selic elevada + spread dívida: custo financeiro alto pressiona DL/EBITDA e FCF disponível | baixa | +0.0% |
| ENGI11 | Selic <=12,5% em dez/26 — reducao do custo da divida e re-rating de utilities | alta | +0.0% |
| ENGI11 | Selic persistente >=14,75% em 2026 — custo da divida elevado e compressao de multiplos | baixa | +0.0% |
| FLRY3 | Selic elevada sustentada — compressão do resultado financeiro e enfraquecimento da demanda por planos de saúde | baixa | +0.0% |
| GOAU4 | Distribuição de dividendos extraordinários da Gerdau SA (GGBR) acima do payout base | alta | +0.0% |
| GOAU4 | Demanda da construção civil deteriora por Selic alta e crédito imobiliário restrito | baixa | +0.0% |
| HAPV3 | Selic ≤12.5% em dez/26 reduz custo da dívida e comprime despesa financeira | alta | +0.0% |
| HAPV3 | Selic permanece ≥14.75% em 2026 — custo da dívida e covenant pressionados | baixa | +0.0% |
| HYPE3 | Conclusão da otimização de capital de giro e melhora do ROIC | alta | +0.0% |
| HYPE3 | Selic elevada pressionando despesa financeira e custo do capital de giro | baixa | +0.0% |
| IGTI11 | Selic alta persistente — custo de dívida mais elevado e compressão do resultado financeiro | baixa | +0.0% |
| IRBR3 | Selic elevada sustenta resultado financeiro do float — AUM R$8,9 bi | alta | +0.0% |
| ISAE4 | Selic cai ≥200bp até dez/26 — economia de juros e re-rating utility | alta | +0.0% |
| ISAE4 | Selic mantém ≥14,75% em 2026 — custo da dívida elevado e multiple compression | baixa | +0.0% |
| LREN3 | Selic alta comprime margem bruta via AVP e encarece crédito ao consumidor (efeito combinado) | baixa | +0.0% |
| MGLU3 | Selic em ciclo de queda — alívio no custo da dívida e recuperação do crédito ao consumidor | alta | +0.0% |
| MGLU3 | Custo de logística e fulfillment deteriorando — ineficiência operacional e Selic alta como custo de capital de giro | baixa | +0.0% |
| MRFG3 | Valorização da participação em BRF — upside na equivalência patrimonial ou dividendo | alta | +0.0% |
| MRFG3 | Selic elevada — custo de serviço da dívida em BRL eleva despesas financeiras | baixa | +0.0% |
| MRVE3 | Corte da Selic + manutenção de taxas FGTS viabiliza expansão de crédito MCMV | alta | +0.0% |
| MULT3 | Selic persistente ou crescente — compressão de resultado financeiro e impacto no consumo premium | baixa | +0.0% |
| NTCO3 | Reestruturação Avon concluída — deconsolidação de Avon International e CARD libera caixa recorrente | alta | +0.0% |
| NTCO3 | Selic elevada pressionando resultado financeiro e alavancagem (dívida ~R$6,8bi) | baixa | +0.0% |
| PSSA3 | Selic elevada sustenta resultado financeiro do float de investimentos | alta | +0.0% |
| PSSA3 | Inadimplência Porto Bank sobe — ciclo de crédito se deteriora com Selic alta prolongada | baixa | +0.0% |
| RADL3 | Alta de Selic pressiona despesa financeira e reduz consumo discricionário de saúde | baixa | +0.0% |
| RAIL3 | Selic cai ≥200bp — poupança no serviço da dívida e re-rating de infraestrutura | alta | +0.0% |
| RAIL3 | Selic persistente ≥14,75% em 2026 comprime FCF e re-rata concessionárias | baixa | +0.0% |
| RAPT4 | Pressão sobre renda do agricultor reduz demanda por implementos | baixa | +0.0% |
| RDOR3 | Selic em queda: redução do custo financeiro e aumento de taxa retorno sobre ativos vinculados SulAmérica | alta | +0.0% |
| RECV3 | BRL depreciação acentuada (USD/BRL > 6,20) — custo da dívida e importados disparam | baixa | +0.0% |
| RENT3 | Ciclo de corte da Selic — redução líquida no custo de financiamento de frota | alta | +0.0% |
| SANB11 | Plateau/corte da Selic — expansão do NIM via reprecificação de ativos a taxa fixa | alta | +0.0% |
| SBSP3 | Selic <=12.5% em 2026 comprime custo financeiro e re-rata utilidade de saneamento | alta | +0.0% |
| SBSP3 | Selic mantem-se acima de 14% comprimindo multiplo de utilities e aumentando custo da divida | baixa | +0.0% |
| SMFT3 | Selic alta persistente — impacto no consumo discricionário e custo da dívida | baixa | +0.0% |
| SUZB3 | Rebaixamento de rating para BB+ (perda do grau de investimento) | baixa | +0.0% |
| TAEE11 | Selic cai ≥200bp até dez/26 comprimindo custo da dívida e re-ratando utilities | alta | +0.0% |
| TAEE11 | Selic mantém ≥14,75% em 2026 — custo da dívida elevado e múltiplo utilities comprimido | baixa | +0.0% |
| TOTS3 | Selic alta por mais tempo comprime inadimplência SMB e freia ARR growth | baixa | +0.0% |
| TUPY3 | Covenant breach (DL/EBITDA viola waiver 3T27) | baixa | +0.0% |
| UGPA3 | Selic <=12.5% reduz custo financeiro liquido e favorece multiplo | alta | +0.0% |
| UGPA3 | Selic mantem-se acima de 14% em 2026 pressionando custo financeiro e multiplo | baixa | +0.0% |
| USIM5 | Selic alta persistente — freio à construção civil e aumento do custo financeiro | baixa | +0.0% |
| VALE3 | Revisão de rating ou custo de capital elevado por alavancagem e compromissos ESG | baixa | +0.0% |
| VAMO3 | Selic persistentemente alta comprimindo resultado líquido (custo de dívida vs spread de locação) | baixa | +0.0% |
| VIVA3 | Selic alta — compressão do consumo discricionário de joias | baixa | +0.0% |
| VIVT3 | Selic alta por mais tempo comprime resultado financeiro e custos de dívida | baixa | +0.0% |
| YDUQ3 | Desalavancagem financeira via corte de Selic — melhora do resultado financeiro | alta | +0.0% |
| YDUQ3 | Selic elevada por período prolongado — deterioração do resultado financeiro e compressão de net income | baixa | +0.0% |